1月4日，融创房地产集团有限公司发布公告称，总计160亿元的境内债券整体展期方案获债券持有人会议表决通过。展期方案通过后，将有效缓解融创未来3至4年的流动性压力，进一步改善整体财务状况，为公司恢复生产经营、回归健康发展轨道创造有利条件。
据悉，2022年12月以来，融创已经按照债券持有人会议规则全部达成整体展期。此次境内债券整体展期，共涉及10笔存续的公司债券及供应链ABS，加权平均展期期限3.51年。
而融创最新境内债重组方案显示，对已完成展期的债券，融创拟进一步寻求展期，将自2024年9月9日起，每3个月兑付一次本金，本金兑付比例分别为5％、10％、20％、20％、20％以及25％，最后一期本金兑付时间是2025年12月9日。
同时，融创还以广州文旅城、重庆江北嘴A-ONE、温州翡翠海岸城等多处资产作为展期偿付保障，并创新设计了现金支付+小额兑付的机制，最大程度兼顾机构投资者与个人投资者利益诉求。
债市方面，“PR 融创 01”公司债券自 2023 年 1 月 6 日开市起复牌，此前，因重大事项存在不确定性，根据上海证券交易所相关规定，债券自 2022 年 11 月 14 日开市起停牌。
境外债方面，融创一直与本金约91亿美元的优先票据及其他境外债务的部分持有人及其顾问进行建设性接洽。现有债务持有人已成立境外债权人小组，共同持有或控制超过30％的现有债务本金总额。
融创初步的境外债重组框架主要包括，将30亿至40亿美元的债务，以及部分股东借款，转换为普通股或股权挂钩工具；剩余债务则进行展期，展期时间为2至8年。
融创此前曾发公告预计，未来七年左右，集团连同其合营及联营公司的开发项目预期产生现金流总额约为3200亿元，其中有约20％可用于境外实体偿债。
本文源自：金融界上市公司研究院